[海通金工]PB-ROE组合2022累计收益13%(量化选股周报)

发布日期:2022-09-12 06:32    点击次数:96

[海通金工]PB-ROE组合2022累计收益13%(量化选股周报)

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量化选股周报(2022.09.02-2022.09.09)

下表汇总了海通证券金融工程团队构建的量化股票组合上周、9月及2022年的功绩发挥。

1

多因子组合

上周(2022年9月2日至2022年9月9日,下同),杰出组合、均衡组合的周收益率辞别为-0.82%、-0.44%;同时,主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的周收益率辞别为1.71%、1.74%、2.72%、2.02%。上周,杰出组合、均衡组合相对中证500指数逾额收益为-3.54%、-3.16%。

2022年9月以来(2022年8月31日至2022年9月9日,下同),杰出组合、均衡组合的累计收益率辞别为2.33%、2.42%;同时,主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的收益率辞别为-0.15%、0.37%、2.62%、2.41%;杰出组合、均衡组合相对中证500指数逾额收益为-0.29%、-0.20%。

2022年以来(2021年12月31日至2022年9月9日,下同),杰出组合、均衡组合的累计收益率辞别为16.47%、13.63%;同时,主要宽基指数上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数的收益率辞别为-15.78%、-17.14%、-14.16%、-13.69%;杰出组合、均衡组合相对中证500指数逾额收益为30.64%、27.80%。

指数增强组合方面,上周沪深300增强组合收益率为1.29%,同时沪深300指数收益率为1.74%,逾额收益为-0.46%;中证500增强组合收益率为2.16%,同时中证500指数收益率为2.72%,逾额收益为-0.56%;中证1000增强组合收益率为1.33%,同时中证1000指数收益率为2.02%,逾额收益为-0.69%。

2022年9月以来,沪深300增强组合累计收益率为0.38%,同时沪深300指数收益率为0.37%,逾额收益为0.02%;中证500增强组合累计收益率为2.65%,同时中证500指数收益率为2.62%,逾额收益为0.03%;中证1000增强组合累计收益率为2.19%,同时中证1000指数收益率为2.41%,逾额收益为-0.22%。

2022年以来,沪深300增强组合累计收益率为-11.81%,同时沪深300指数收益率为-17.14%,逾额收益为5.33%;中证500增强组合累计收益率为-8.00%,同时中证500指数收益率为-14.16%,逾额收益为6.17%;中证1000增强组合累计收益率为-0.69%,同时中证1000指数收益率为-13.69%,逾额收益为13.01%。

2

基金重仓股组合

上周,绩优基金的独门重仓股组合周收益率为2.92%;同时,沪深300指数、中证500指数、股票型基金总指数的周收益率辞别为1.74%、2.72%、0.58%。上周,绩优基金的独门重仓股组合相对股票型基金总指数逾额收益为2.33%。

2022年9月以来,绩优基金的独门重仓股组合累计收益率为2.36%,同时股票型基金总指数收益率为-0.11%,逾额收益为2.46%。2022年以来,组合累计收益率为-14.84%,同时股票型基金总指数收益率为-14.75%,逾额收益为-0.09%。

3

类专精特新优选组合

上周,类专精特新优选组合的周收益率为1.55%;同时,中证1000指数、类专精特新指数、专精特新50指数的周收益率辞别为2.02%、0.87%、3.13%。上周,类专精特新优选组合相对中证1000指数的逾额收益为-0.47%。

2022年9月以来,类专精特新优选组合累计收益率为1.69%,同时中证1000指数收益率为2.41%,逾额收益为-0.72%。2022年以来,组合累计收益率为-12.59%,同时中证1000指数收益率为-13.69%,逾额收益为1.11%。

4

盈利、增长、现款流三者兼优组合

上周,盈利、增长、现款流三者兼优组合的周收益率为2.37%;同时,上证50指数、沪深300指数、中证500指数的周收益率辞别为1.71%、1.74%、2.72%。上周,盈利、增长、现款流三者兼优组合相对沪深300指数的逾额收益为0.63%。

2022年9月以来,盈利、增长、现款流三者兼优组合累计收益率为-0.11%,同时沪深300指数收益率为0.37%,逾额收益为-0.47%。2022年以来,三者兼优组合累计收益率为-10.30%,同时沪深300指数收益率为-17.14%,逾额收益为6.84%。

5

有基本面支援的低估值组合发挥

上周,PB-盈利优选组合的周收益率为2.48%;同时,最新动态上证50指数、沪深300指数、中证红利指数的周收益率辞别为1.71%、1.74%、3.63%。上周,PB-盈利优选组合相对沪深300指数的逾额收益为0.73%。

2022年9月以来,PB-盈利优选组合累计收益率为2.59%,同时沪深300指数收益率为0.37%,逾额收益为2.23%。2022年以来,PB-盈利优选组合累计收益率为12.95%,同时沪深300指数收益率为-17.14%,逾额收益为30.08%。

上周,GARP组合的周收益率为1.13%;同时,上证50指数、沪深300指数、中证红利指数的周收益率辞别为1.71%、1.74%、3.63%。上周,GARP组合相对沪深300指数的逾额收益为-0.61%。

2022年9月以来,GARP组合累计收益率为2.48%,同时沪深300指数收益率为0.37%,逾额收益为2.12%。2022年以来,GARP组合累计收益率为10.58%,同时沪深300指数收益率为-17.14%,逾额收益为27.72%。

6

Smart-Beta单因子组合发挥

市值、估值、回转是A股中最常见的选股因子。凭据个股在上述因子的清楚,咱们不错在每月月末,汲取双变量筛选的才能,构建为止市值因子后的SmartBeta多空组合。其中市值为股票的总市值,估值为股票的市净率,回转为股票鼎新一个月的累计收益率。

具体来看,领先按总市值将全商场股票中分为5组,然后在各市值分组中,凭据方针因子(市值、估值、回转)将股票中分为5组;因子多头(空头)组合即为,各市值分组下方针因子得分最高(最低)的1/5股票组合的加总。

6.1

市值组合

上周,市值多头组合收益率为-0.30%,空头组合收益率为2.54%,多头组合相对空头组合的逾额收益为-2.84%。2017年以来,市值多头组合累计收益率为36.15%,空头组合累计收益率为17.48%,多头组合相对空头组合的逾额收益为18.67%。

6.2

价值组合

上周,价值多头组合收益率为2.21%,空头组合收益率为0.92%,多头组合相对空头组合的逾额收益为1.30%。2017年以来,价值多头组合累计收益率为33.48%,空头组合累计收益率为-23.75%,多头组合相对空头组合的逾额收益为57.23%。

6.3

回转组合

上周,回转多头组合收益率为0.97%,空头组合收益率为0.58%,多头组合相对空头组合的逾额收益为0.39%。2017年以来,回转多头组合累计收益率为-0.01%,空头组合累计收益率为-37.84%,多头组合相对空头组合的逾额收益为37.83%。

7

因子多空收益

按照股票的因子值对全商场股票进行排序,辞别采纳因子值最高与最低的10%股票,构建等权组合,并凭据各因子的恒久发挥,界说并计较多头、空头与多空收益。

7.1

作风类因子

作风类因子方面,大市值股票优于小市值股票,低估值股票优于高估值股票。上周,市值因子多头组合收益为-0.37%,空头组合收益为2.87%,多空组合收益为-3.24%;PB因子多头组合收益为2.98%,空头组合收益为1.95%,多空组合收益为1.04%;PE_TTM因子多头组合收益为2.98%,空头组合收益为0.65%,多空组合收益为2.33%。

7.2

时刻类因子

时刻类因子方面,换手率因子孝顺正收益。回转因子多头组合收益为0.66%,空头组合收益为0.67%,多空组合收益为-0.01%;换手率因子多头组合收益为1.45%,空头组合收益为0.92%,多空组合收益为0.53%;波动率因子多头组合收益为1.49%,空头组合收益为1.76%,多空组合收益为-0.27%。

8

风险提醒:商场环境变动风险、灵验因子变动风险。

终点声明:本禀报所触及模子和政策的旨趣、假定和计较才能已在专题征询禀报中表示,模子使用的数据源均来自于商场公开信息,征询员未进行主观判断养息。



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